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Der Bitcoin (BTC) Kurs fiel diese Woche um 8% aufgrund starker Daten aus der US-Wirtschaft. Die guten Nachrichten über die Ethereum ETFs trieben Bitcoin auf fast $72.000, doch danach begann der Kurs aggressiv zu fallen. Dies war das Ergebnis der PMI-Indizes der US-Wirtschaft, die stärker waren als erwartet.
Warum hat die US-Wirtschaft den Bitcoin-Kurs so stark gedrückt und war dieser Rückgang gerechtfertigt? Das werden wir in meiner heutigen Analyse herausfinden.
Was sind die PMIs und warum lassen sie Bitcoin fallen?
Die PMIs sind Indizes, die auf der Grundlage von Umfragen unter den Verkaufsleitern der größten amerikanischen Unternehmen erstellt werden. Sie geben sozusagen einen Überblick über den Gesundheitszustand der jeweiligen Sektoren. In diesem Fall waren die PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor deutlich höher als erwartet.
Die obige Grafik von S&P Global zeigt, dass die PMIs plötzlich einen Aufwärtstrend aufweisen. Dies deutet grundsätzlich darauf hin, dass es der US-Wirtschaft gut geht. Vor allem der Dienstleistungssektor (Services PMI) zeigte sich stark. Dieser Sektor ist besonders wichtig, da die US-Wirtschaft zu rund 75% auf dem Dienstleistungssektor basiert.
Die Daten zeigen, dass sich der Arbeitsmarkt weniger schnell abschwächt als erwartet, dass das Vertrauen in die kommenden Jahre gut ist und dass relativ viele Aufträge eingehen. Das führt natürlich auch zu einem Aufwärtsdruck auf die Inflation.
Das sehen wir auch an den Preissteigerungen, die in den Daten einen leichten Aufwärtstrend zeigen.
Was genau bedeutet das für den Bitcoin-Kurs? Nun, vor allem, dass die US-Notenbank (Federal Reserve) wahrscheinlich noch später mit ihren Zinssenkungen beginnen wird. Derzeit wird erwartet, dass die Fed erst im September/November oder vielleicht sogar erst im Dezember die erste Zinssenkung vornehmen wird.
Dies war eine große Enttäuschung für den Markt und führte dazu, dass der Kurs von über $70.000 auf $67.000 zurückfiel. In diesen Preisregionen finden wir glücklicherweise eine starke Unterstützung für Bitcoin (grüne Linie im Chart), wo ein beträchtliches Volumen gehandelt wurde.
Sollten wir diese verlieren, wird die rote Linie oberhalb von $62.000 als Unterstützungszone interessant. Dort liegt auch der Point of Control für diesen Bereich, also der Punkt, an dem das meiste Volumen gehandelt wurde. Es ist oft zu beobachten, dass der Preis an solchen Punkten bei Rückgängen zum Stillstand kommt.
Kleiner Dämpfer für das Sentiment
Die starken Wirtschaftsdaten sind also vor allem ein kleiner Dämpfer für die Stimmung (und die Kurse), denn der Markt hatte auf schnellere Zinssenkungen gehofft und damit gerechnet. Ich habe bereits früher darauf hingewiesen, dass der CPI-Bericht meiner Meinung nach etwas zu rosig interpretiert wurde.
An sich war es ein solider Bericht, aber keinesfalls ein Grund für die Fed, die Zinsen sehr schnell zu senken. Dennoch schien der Markt dies so zu interpretieren. Die CPI-Daten waren gut, aber vor allem die PPI-Inflation war immer noch viel zu hoch.
Nächste Woche steht mit der PCE-Inflation, dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed, ein weiterer wichtiger Test an. Das könnte am Freitag, kurz vor dem nächsten Wochenende, wieder für viel Volatilität im Bitcoin-Kurs sorgen.
Vorerst gehe ich davon aus, dass Bitcoin weiterhin in diesen Preisbereichen gehandelt wird. Abgesehen von Überraschungen sehe ich nicht, dass die digitale Währung in naher Zukunft spektakuläre neue Allzeithochs erreichen wird, aber ich lasse mich gerne überraschen.
