Foto: Bigc Studio/Shutterstock
Bitcoin stürzt stark ab, und der Crash des US-Aktienmarktes erinnert an den berüchtigten Schwarzen Montag von 1987. Gleichzeitig steigt der Stress auf den Kapitalmärkten, und die Unternehmen müssen immer höhere Zinssätze zahlen, um das Risiko der Kapitalgeber zu decken.
Die Angst vor einer Rezession erreicht ihren Höhepunkt, während Donald Trump konsequent seine Politik fortsetzt und die US-Zentralbank nicht anerkennen will, dass es Probleme gibt.
Steht uns eine Rezession bevor?
Die große Frage im Moment ist, ob die US-Wirtschaft und in der Folge auch die Weltwirtschaft auf eine Rezession zusteuern. Auf den Kapitalmärkten sieht man deutlich, dass sich Anleger große Sorgen machen. In wenigen Tagen wurden 40 Basispunkte (0,40-Prozentpunkte) an zusätzlichen Zinssenkungen der US-Zentralbank für 2025 eingepreist.
Inzwischen erwartet der Markt über einhundert Basispunkte an Zinssenkungen, was vier Senkungen von 0,25-Prozentpunkten für dieses Jahr bedeutet. Für Juli 2026 kommen noch 33 Basispunkte an Zinssenkungen hinzu.
Obwohl der Bitcoin-Kurs und die Aktienmärkte stark fallen, will die US-Zentralbank nicht nachgeben.
Jerome Powell, der Vorsitzende der US-Zentralbank, äußerte folgende Aussagen:
- „Wir befinden uns nicht in einer Situation wie in den 1970er Jahren.“
- „Die US-Zentralbank wartet auf Klarheit, um die weitere Politik zu bestimmen.“
- „Externe Parteien haben die Rezessionschancen erhöht.“
Diese Aussagen deuten im Grunde auf eine leicht erhöhte Unsicherheit hin. Gleichzeitig betont Powell jedoch, weiterhin Vertrauen in die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft zu haben.
- „Die eingehenden Daten zeigen immer noch eine solide Wirtschaft.“
- „Die Arbeitslosigkeit ist weiterhin niedrig.“
- „Die Wirtschaft befindet sich in der Nähe der Vollbeschäftigung und wächst weiter.“
Was ist also die Botschaft der US-Zentralbank? In gewisser Weise gibt Powell zu, dass auch sie den Stress auf den Finanzmärkten sehen, der sich in niedrigeren Aktienkursen niederschlägt. Trotzdem werden sie ihre Politik nicht ändern, weil der Aktienmarkt unter Druck steht.
Die Wirtschaftsdaten müssen wirklich laut schreien, dass es in die falsche Richtung geht. Das Problem dabei ist, dass man dann oft schon zu spät ist. In dieser Hinsicht befindet sich die US-Zentralbank wirklich in einer schwierigen Lage.
Was können wir jetzt von Bitcoin und Aktien erwarten?
Es handelt sich eindeutig um eine besorgniserregende Situation auf den Finanzmärkten. Bitcoin fällt weiter und auch die Aktienmärkte haben erhebliche Probleme. Das folgende Diagramm zeigt den S&P 500, der am Freitag einen Wochenschluss unter seinem 100-Wochen-Durchschnitt realisierte (grüne Linie).
In diesem Zusammenhang scheint das 200-Wochen-Durchschnitt das nächste Ziel für den S&P 500 zu sein. Dieses Durchschnittsniveau bildet während Bärenmärkten häufig den Punkt, an dem der Börsenindex einen Boden findet. Dieses Niveau rückt nun immer näher.
Für Daytrader handelt es sich hier um eine ziemlich stressige Situation. Aber für diejenigen, die langfristig investieren, könnte das Gegenteil der Fall sein. Wenn du nicht planst, in den nächsten zehn bis zwanzig Jahren deine Assets anzurühren, und du langfristiges Vertrauen in den US-Aktienmarkt hast, könntest du dies als Chance betrachten.
Es ist schwierig, ein genaues Tief zu bestimmen. Zur Transparenz: Meine Strategie im Moment ist, schrittweise zu kaufen. Wenn ich mein Gehalt von meinem Arbeitgeber erhalte, investiere ich es schrittweise in den Markt. Das ist anders in einem Bullenmarkt, dann versuche ich, mein gesamtes Kapital so schnell wie möglich zu aktivieren.
Der Boden ist noch nicht klar, und ich entscheide mich dafür, schrittweise zu investieren. Warum? Weil ich nicht der Illusion erliege, dass ich das genaue Tief bestimmen kann.
