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Ripple, das Unternehmen hinter der Kryptowährung XRP (XRP), hat in dieser Woche einen bedeutenden Schritt unternommen: Es übernahm den Prime Broker Hidden Road für 1,25 Milliarden US-Dollar. Doch wie wichtig ist diese Nachricht tatsächlich – und welche Auswirkungen könnte sie auf den XRP-Kurs haben?
Die strategische Übernahme von Hidden Road durch Ripple
Am Dienstag, dem 8. April, wurde bekannt, dass Ripple den Prime Broker Hidden Road für 1,25 Milliarden Dollar übernommen hat. Es handelt sich um den bislang größten Kauf in der Geschichte des Unternehmens. Hidden Road, gegründet im Jahr 2018, bietet ein breites Spektrum an Finanzdienstleistungen an – darunter Clearing, Prime Brokerage und Finanzierung in den Bereichen Devisen, digitale Vermögenswerte und Derivate. Prime Brokerage richtet sich speziell an große institutionelle Anleger wie Hedgefonds und umfasst Dienstleistungen wie Handelsausführung und Finanzierung. Hidden Road verarbeitet jährlich mehr als 3 Billionen Dollar und betreut über 300 institutionelle Kunden.
Ripple erklärt, mit dieser Akquisition sei man „das erste Krypto-Unternehmen, das einen globalen Multi-Asset-Prime-Broker besitzt und betreibt“. Brad Garlinghouse, CEO von Ripple, sagte in einem Interview mit CNBC: „Das ist eine bedeutende Entwicklung für Ripple – und für die gesamte Branche.“ Angesichts der zunehmenden Überschneidungen zwischen Krypto und traditionellen Finanzmärkten sei es entscheidend, eine leistungsfähige Infrastruktur für Finanzinstitute bereitzustellen, die in den Markt einsteigen wollen.
Von Krypto zu Finanzinfrastruktur
Ripple wurde 2012 mit dem Ziel gegründet, ein effizienteres und schnelleres Zahlungssystem zu schaffen als es traditionelle Banken bieten. Anders als Bitcoin (BTC), das auf Dezentralisierung und Einzelanwender fokussiert ist, arbeitete Ripple von Anfang an eng mit Banken und Finanzinstituten zusammen. Mithilfe seines Blockchain-basierten Netzwerks RippleNet und der Kryptowährung XRP erleichtert und beschleunigt das Unternehmen grenzüberschreitende Zahlungen.
Ein zentrales Element der Übernahme ist die Integration von Ripples Stablecoin RLUSD in die Dienstleistungen von Hidden Road. Nach Abschluss der Übernahme wird Hidden Road RLUSD als Sicherheitenform in seiner Prime-Brokerage-Infrastruktur einsetzen. „Sicherheiten sind entscheidend“, erklärte Garlinghouse, da institutionelle Investoren diese typischerweise benötigen, um Kredite abzusichern oder komplexe Handelsstrategien umzusetzen – einschließlich Short Selling.
Positionierung in der traditionellen Finanzwelt
Garlinghouse betonte zudem die strategische Bedeutung des Übernahmezeitpunkts angesichts eines sich wandelnden regulatorischen Umfelds in den USA.
„Wir stehen an einem Wendepunkt in der nächsten Phase der Adoption digitaler Vermögenswerte. Zum ersten Mal öffnet sich der US-Markt, weil der regulatorische Druck der ehemaligen SEC-Führung wegfällt – und die Märkte entwickeln sich, um den Anforderungen traditioneller Finanzakteure gerecht zu werden.“
Diese Aussage verweist auf Ripples jüngsten Sieg im langwierigen Rechtsstreit mit der US-Börsenaufsicht SEC.
Positive Auswirkungen auf den XRP-Kurs?
Was bedeutet das alles für XRP? Die strategische Übernahme könnte die Nachfrage nach XRP stärken. Hidden Road wird einen Teil seiner nachgelagerten Transaktionen (Post-Trade-Prozesse) auf das XRP Ledger (XRPL) verlagern, um Transaktionen schneller abzuwickeln. Jede Transaktion im XRPL erfordert eine kleine Gebühr in XRP. Angesichts eines täglichen Transaktionsvolumens von rund 10 Milliarden US-Dollar bei Hidden Road könnte selbst ein geringer Anteil dieser Aktivitäten über das XRPL eine erhebliche Nachfrage nach XRP erzeugen.
Darüber hinaus dient XRP als Brückenwährung für grenzüberschreitende Zahlungen und institutionelle Transaktionen. Auch wenn RLUSD als Sicherheit verwendet wird, bleibt XRP wichtig für das Liquiditätsmanagement und die Validierung innerhalb des Netzwerks. Zudem unterstreicht die Übernahme Ripples Strategie, das XRPL als Plattform für die Tokenisierung realer Vermögenswerte wie Immobilien oder Anleihen zu etablieren. Hidden Roads Netzwerk von über 300 institutionellen Kunden bietet dabei eine direkte Zielgruppe für diese Art von digitalen Assets – mit XRP als zentrale Abwicklungsebene.
„Vernachlässigbare Auswirkung auf XRP“?
Es gibt jedoch auch Kritik. Unklar bleibt, wie groß der Teil der Hidden Road-Prozesse ist, der tatsächlich auf das XRPL übertragen wird. Ein Kritiker schrieb:
„Ripple hat Milliarden an XRP verkauft, um etwas zu kaufen, das Shareholdern von Ripple Labs nutzt – nicht den XRP-Haltern. Die Nutzung des XRPL für nur einen Teil der Transaktionen (könnte buchstäblich 1 % sein), während RLUSD als Sicherheit dient, hat eine absolut vernachlässigbare Wirkung auf den XRP-Kurs.“
