Wissensbasis
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Was ist ein Moving Average?
Der Moving Average ist der Begriff, den wir in der technischen Analyse wohl am häufigsten sehen. Auf Englisch klingt der Begriff sehr spannend, gemeint ist aber einfach der Durchschnitt über einen bestimmten Zeitraum. Wenn wir zum Beispiel den 21-Tage-Gleitenden Durchschnitt auf den Bitcoin (BTC)-Chart anwenden, wird jeder Datenpunkt in der Linie durch den Durchschnittskurs des Bitcoins der letzten 21 Tage gebildet. Das sieht folgendermaßen aus.
Der gleitende Durchschnitt wird in der technischen Analyse hauptsächlich verwendet, um einen neuen Trend zu identifizieren oder Unterstützungs- und Widerstandsniveaus festzulegen. Wenn ein Vermögenswert kontinuierlich von einem gleitenden Durchschnitt nach unten abprallt, handelt es sich um ein Widerstandsniveau. Ist es umgekehrt, dann sprechen wir von einem Unterstützungsniveau. Durchbricht der Kurs nach langer Zeit eine Unterstützungs- oder Widerstandslinie im Chart, dann sprechen wir von einem Ausbruch, und danach kann der Kurs plötzlich stark steigen oder fallen.
Warum ist der gleitende Durchschnitt so wichtig?
Das Interessante an der technischen Analyse ist, dass sie weitgehend auf menschlicher Psychologie basiert. Jeder betrachtet denselben Chart, und jeder kennt dieselben „Regeln“, die auf die technische Analyse zutreffen. Sind wir lange gegen einen bestimmten gleitenden Durchschnitt als Widerstandsniveau gegenan gegangen und durchbrechen wir ihn? Dann ist das für viele Trader ein Signal zum Kauf. Aus fundamentaler Sicht hat sich mit dem Durchbrechen des Widerstandsniveaus nichts an Bitcoin geändert. Dennoch ist das Durchbrechen der Linie für technische Analysten ein Zeichen, um Bitcoin zu kaufen oder, in Fachsprache ausgedrückt, „long zu gehen“.
In dieser Hinsicht ist die technische Analyse eine Art „self-fulfilling prophecy“. Nach einem Durchbruch des Widerstandsniveaus des gleitenden Durchschnitts glauben wir, dass der Kurs steigt, und weil wir das alle massenhaft glauben, steigt der Kurs auch. Es ist fast so, als würde man sich mit dem gesamten Markt darauf einigen: „Wenn Bitcoin diesen Punkt erreicht, kaufen wir alle massenhaft ein!“
In dieser Hinsicht ist die technische Analyse reine Psychologie. Es klingt oft einfacher, als es ist, denn wann ist der richtige Zeitpunkt zum Kauf? Handelst du kurz bevor der gleitende Durchschnitt durchbrochen wird, oder wartest du auf Bestätigung? Timing, Geduld und eine gesunde Portion Glück sind bei der technischen Analyse nicht unwichtig. Es ist keine höhere Mathematik, und man kann nicht immer recht haben.
Moving Average Bitcoin (BTC)
Der gleitende Durchschnitt wird für Bitcoin größtenteils auf die oben beschriebene Weise verwendet. Mit dem gleitenden Durchschnitt kannst du eine Vorstellung davon bekommen, wohin sich der Markt bewegt. Kurzfristig kann der Kurs ziemlich volatil sein, aber indem du die Daten in einem Durchschnitt über mehrere Tage zusammenfasst, kannst du das Rauschen herausfiltern. Innerhalb von Bitcoin sind der 50-Tage-Gleitende Durchschnitt und der 200-Tage-Gleitende Durchschnitt zwei wichtige Durchschnitte, die genau beobachtet werden. Wenn der 50-Tage-Durchschnitt den 200-Tage-Durchschnitt nach oben durchkreuzt, sprechen wir von einem Golden Cross.
Oftmals siehst du, dass der Bitcoin-Kurs nach einem Golden Cross ein paar aggressive Anstiege zeigt. Trader sind dann mehr als euphorisch, wenn dies passiert. Das Gegenteil kann auch eintreten: Der 50-Tage-Durchschnitt durchkreuzt den 200-Tage-Durchschnitt nach unten. Dann sprechen wir von einem „Death Cross“, und die Aussichten für den Bitcoin-Kurs sehen im Allgemeinen nicht besonders gut aus. Zusätzlich verwenden wir den gleitenden Durchschnitt bei Bitcoin auch dazu, kurzfristige Trends vorherzusagen und Unterstützungs- und Widerstandsniveaus im Chart zu identifizieren.
Den gleitenden Durchschnitt live verfolgen
Du kannst den gleitenden Durchschnitt von Bitcoin oder anderen Kryptowährungen live auf Websites wie Tradingview verfolgen. Hier kannst du auswählen, für welche Vermögenswerte du den Chart sehen möchtest, und anschließend verschiedene Indikatoren in den Chart einfügen. Neben dem Bitcoin-Kurs kannst du so auch live den gleitenden Durchschnitt verfolgen, um zu sehen, ob du vielleicht Muster im Chart erkennen kannst, anhand derer du handeln kannst.
Siehst du, dass der Kurs kontinuierlich gegen den 21-Tage-Durchschnitt prallt? Dann könnte es eine kluge Entscheidung sein, beim nächsten Abprall zu verkaufen. Das Risiko besteht jedoch darin, dass Bitcoin das nächste Mal nicht abprallt, sondern die Linie durchbricht, wonach der Kurs einen kräftigen Sprung nach oben machen kann.
In dieser Hinsicht ist die technische Analyse wirklich eine Kunst, und es ist nicht ratsam, einfach so ins kalte Wasser zu springen. Bevor du anfängst, ist es besser, zunächst einige Transaktionen auf dem Papier durchzuführen. Einfach für dich selbst, um zu sehen, ob du ein Gespür dafür hast. Auch wenn es schwierig ist, die Emotion, die du fühlst, wenn es um echtes Geld geht, auf dem Papier nachzubilden.
Verschiedene Arten von Moving Averages
Auf dieser Seite haben wir bisher nur über den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) gesprochen, der einfach der Durchschnitt über die letzten X Kerzen (Candlesticks) ist. So ist der 21SMA auf dem täglichen Chart eine Darstellung des 21-tägigen Durchschnitts des Bitcoin-Kurses. Zusätzlich gibt es noch den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) und den gewichteten gleitenden Durchschnitt (WMA).
Der exponentielle gleitende Durchschnitt ähnelt dem einfachen gleitenden Durchschnitt, legt jedoch über eine etwas komplexere Berechnung mehr Gewicht auf die jüngsten Preisänderungen. So wiegt der aktuellste Tag im 21EMA schwerer als der 21. Tag. Der gewichtete gleitende Durchschnitt (WMA) macht im Grunde dasselbe, jedoch reagiert der EMA auf exponentielle Weise schneller auf Preisänderungen. Dies kann besonders bei Bitcoin nützlich sein, da der Markt sich schnell umkehren kann.
