Wissensbasis
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Was sind Stablecoins?
Kryptowährungen sind heutzutage bekannt für ihre enorme Preisschwankungen. Die Kurse können innerhalb kurzer Zeit große Preisänderungen aufweisen. Es kommt häufig vor, dass der Kryptomarkt insgesamt zweistellig fällt oder steigt.
Dies ist für einige Investoren ein großes Problem. Darüber hinaus kann dies dazu führen, dass die Verwendung von Kryptowährungen im täglichen Leben etwas problematisch sein kann. Es gibt jedoch auch eine Art von Kryptowährung, die von diesem Problem nicht betroffen ist: Stablecoins.
Stablecoins sind Kryptowährungen, die versuchen, Preisstabilität sicherzustellen, und an einen Reserve-Vermögenswert gekoppelt sind. In der Regel handelt es sich dabei um den US-Dollar, aber es gibt einige weitere Variationen. Auf diese Weise können Kryptowährungen das Beste aus den traditionellen Märkten mit dem Besten aus der Welt der Krypto kombinieren.
Welche Stablecoins gibt es?
Es gibt eine Vielzahl verschiedener Stablecoins. Etwas haben sie alle gemeinsam: Sie sind an den Wert eines zugrunde liegenden Vermögenswerts gekoppelt. Stablecoins können in ein paar Kategorien unterteilt werden.
Die erste Art sind Stablecoins, die an Fiat-Währungen wie den US-Dollar gebunden sind und vollständig durch einen Reservebestand dieser Fiat-Währung gedeckt werden. Ein bekanntes Beispiel für eine solche Münze ist Binance USD (BUSD).
Es gibt auch Stablecoins, die nicht an Fiat-Währungen, sondern an andere Arten von Vermögenswerten gebunden sind. Dabei kann es sich um Vermögenswerte wie Silber, Gold und sogar Immobilien handeln. Ein Beispiel dafür ist Tether Gold (XAUT). Dieser Stablecoin ist direkt an den Goldpreis gekoppelt.
Es gibt sogar Stablecoins, die an den Preis anderer Kryptowährungen wie Ethereum (ETH) oder Bitcoin (BTC) gekoppelt sind. Auf den ersten Blick könnte man genauso gut einfach die zugrunde liegende Kryptowährung kaufen. Solche Stablecoins sorgen jedoch dafür, dass die Exposition gegenüber der gekoppelten Krypto weniger risikoreich ist, indem sie einen klugen Trick anwenden. Sie geben zum Beispiel nur $500 an neuen Münzen aus, für jede $2.000, die sie in ihren Reserven haben. Das sorgt dafür, dass der Stablecoin stabiler bleibt als die gekoppelte Kryptowährung.
Schließlich gibt es Kryptowährungen, die durch eine Vielzahl von Investitionen abgesichert sind, die darauf abzielen, den Preis stabil zu halten. Das bekannteste Beispiel für einen solchen Stablecoin ist Tether (USDT). Ursprünglich wurde Tether 1:1 durch eine Dollar-Reserve abgesichert, im Laufe der Zeit wurden jedoch eine Vielzahl unterschiedlicher Investitionen hinzugefügt. Ein großer Teil der Tether-Reserven besteht zum Beispiel aus handelbaren Wertpapieren.
Warum sollte man Stablecoins verwenden?
Die Verwendung von Stablecoins hat einige große Vorteile. Erstens nutzen Stablecoins die blitzschnelle Blockchain-Technologie. Auf diese Weise können Zahlungen in sehr kurzer Zeit durchgeführt werden, im Vergleich zu traditionellen Banktransaktionen.
Darüber hinaus kennen Stablecoins keine Landesgrenzen. Es ist genauso einfach, eine Stablecoin-Transaktion an jemanden im Ausland zu senden wie im Inland. Da die Blockchain-Technologie verwendet wird, ist das System auch sehr transparent. Jede Transaktion wird in der Blockchain gespeichert und kann von jedem eingesehen werden.
Natürlich ist die Stabilität von Stablecoins ein großer Vorteil. Es ist nach wie vor ziemlich schwierig, Kryptowährungen im täglichen Leben zu verwenden. Aufgrund der hohen Volatilität schwanken die Preise der größten Kryptowährungen manchmal extrem.
Wenn du einkaufen gehen möchtest, ist es natürlich unpraktisch, wenn der Bitcoin-Kurs plötzlich abstürzt. Bei der Verwendung von Stablecoins tritt dieses Problem nicht auf. Daher kann die Verwendung von Stablecoins bei alltäglichen Zahlungen eine ausgezeichnete Möglichkeit bieten.
Was ist der beste Stablecoin?
Obwohl alle Stablecoins grundsätzlich einige Gemeinsamkeiten haben, sind die Unterschiede zwischen den Münzen oft groß. Die Art und Weise, wie sie funktionieren, kann unterschiedlich sein, die eine kann mehr Wert auf Privatsphäre legen und die andere kann vollständig durch den US-Dollar abgesichert sein. Hier werden einige der am häufigsten verwendeten Stablecoins besprochen.
Tether (USDT) ist der größte und am häufigsten verwendete Stablecoin. Der Preis von Tether ist an den Kurs des US-Dollars gebunden. Allerdings hat Tether keine homogene Reserve aus Dollar. Stattdessen hat Tether ein ziemlich diversifiziertes Portfolio von Investitionen, das verwendet wird, um den Stablecoin abzusichern. In Bezug auf die Marktkapitalisierung ist Tether bei weitem der größte.
USD Coin (USDC) ist ein weiterer großer Stablecoin. Dieser Stablecoin wird von der US-amerikanischen Kryptowährungsbörse Coinbase in Zusammenarbeit mit Circle herausgegeben. Auch USD Coin ist an den Preis des Dollars gebunden. Wie Tether hat auch USD Coin mehr als nur Dollar als Reserve, um die im Umlauf befindlichen Münzen abzusichern.
Dai (DAI) ist ein weiterer Stablecoin, dessen Preis an den Dollar gebunden ist, aber Dai läuft auf der Ethereum (ETH) -Blockchain. Dai hat keine Dollar als Reserve, sondern Ether-Token und ist eine vollständig dezentrale Plattform. Das bedeutet, dass es keine zentrale Autorität gibt, die für die Verwaltung des Netzwerks verantwortlich ist, wie es zum Beispiel bei Tether und USD Coin der Fall ist. Dies ist für viele Investoren ein großer Vorteil.
Paxos Gold (PAXG) ist ein Stablecoin, der, wie der Name vermuten lässt, nicht an Fiat-Währungen, sondern an den Goldpreis gebunden ist. Paxos verwaltet einige Tresore, in denen physisches Gold aufbewahrt wird, um den Wert der PAXG-Münze abzudecken. Jeder PAXG-Token repräsentiert den Wert einer Unze Gold.
1:1 Stablecoins
Obwohl es eine Vielzahl von Stablecoins gibt, die an den US-Dollar gebunden sind, haben nur wenige tatsächlich ihre gesamte Reserve in Dollar. Der größte Stablecoin, Tether, hat dafür viel Kritik bekommen. Auch USD Coin gab in der Vergangenheit an, dass ihre Reserve ausschließlich aus Dollar bestand, bis herauskam, dass dies überhaupt nicht der Fall war.
Für Investoren kann es wichtig sein, dass Stablecoins tatsächlich 1:1 durch die zugrundeliegende Währung abgesichert sind. Dies kann mögliche Probleme mit der Deckung der Münzen auf ein Minimum reduzieren.
Stablecoins, bei denen die Reserve aus den zugrunde liegenden Vermögenswerten besteht, werden daher von einigen Investoren als sicherere Option angesehen. Ein Beispiel für einen solchen Stablecoin ist Binance USD (BUSD). Dies ist ein Stablecoin der Kryptowährungsbörse Binance, der wiederum an den Dollar gebunden ist und dessen Reserve 1:1 aus US-Dollar besteht.
